Smrt milované Angely je pro Jimmyho obrovská rána. Jeho vidina impéria v Atlantic City se tak začíná pomalu rozpadat. Navíc ani jeho obchodní partneři si nejsou jeho pozicí moc jistí a začínají se alkoholu zbavovat z vlastní iniciativy. Jediná věc, která Jimmyho dokáže v takové chvíli uklidnit, je vzpomínání na minulost, tj. na dobu, kdy studoval na Princetonu a potkal Angelu. Jenže ani to mu nezabrání v tom, aby si vybíjel vztek na svých nejbližších, což neskončí dobře. Na druhé straně souboje o moc stojí Nucky Thompson. Ten řeší problém s novým právníkem, státní zástupkyní a Nelsonem, který už není tak nevinný, jako býval. Na povrch vyjde jeho strašné tajemství ohledně utopení svého partnera. Když navíc při Nuckym nestojí ani jeho bratr, je potřeba vymyslet, jak se vyhnout vězení a dost možná i elektrickému křeslu a jak ukrýt všechny peníze, které Nucky za dobu svého působení v Atlantic City nashromáždil.
