Paul (David Bowie) is een Pruisische aristocraat die gedurende de Eerste Wereldoorlog door heel Europa reist op zoek naar vertier. Hij gebruikt en zijn charme en aantrekkingskracht op mooie vrouwen alleen maar ten gunste van zichzelf. Aan zijn escapades komt echter een einde wanneer Paul terecht komt in het decadente Berlijn van de jaren '20.
