Een houten jongen Buratino probeert zijn plek in het leven te vinden. Hij raakt bevriend met speelgoed uit een speelgoedtheater dat eigendom is van de kwaadaardige Karabas-Barabas, wordt misleid door Alice de Vos en Basilio de Kat en ontdekt uiteindelijk het mysterie van een gouden sleutel die hem is gegeven door de vriendelijke Tortila de Schildpad.
